Дети всегда придумывают свой мир. Там живут фантастические персонажи, которых они наделяют человеческими характерами. Когда дети вырастают, этот выдуманный ими мир исчезает, но есть жанр кино, который помогает сохранить этот мир - мультипликация. Взрослые дяди и тети рисуют веселые картинки, оживляют их и возвращают взрослым мир их детства.
Эта история происходит накануне Нового года. Белый медвежонок Элька обнаруживает возле своего дома Волшебный Тоннель Дружбы, который соединяет Северный и Южный полюс.
Рыжеволосая ведьма Яга живет с котом-изобретателем и веселыми домовыми в избушке на болотах Тридевятого царства и практикуется в магии. Чтобы научиться колдовать по-настоящему, ей не хватает Книги Заклинаний, похищенной у нее много лет назад злой колдуньей Белладонной. Внезапно судьба дает Яге шанс поквитаться с заклятой обидчицей, когда на пороге избушки появляется царевна Синеглазка...